Aracı kurumların Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. (ULKER) 2024 yılı üçüncü çeyrek bilançosu sonrası, ULKER hisse senedi için hedef fiyat güncellemeleri devam ediyor. 28 Kasım günü bir kurumdan daha hedef fiyat açıklaması geldi.
Hedef fiyat haberleri
Yıldız Holding yatırımcı ve analist toplantısı sonrasında rapor yayınlayan bir aracı kurum, raporunda Ülker hisseleri için hedef fiyat açıklamasına da yer verdi. Kurum açıklamasında şu ifadelere yer verdi; “Ülker Bisküvi’yi i) pazar payı ve marka bilinirliği ii) FAVÖK marjındaki iyileşme ii) coğrafi yaygınlığı iv) dinamik fiyatlama stratejisi gerekçeleri ile temel olarak beğeniyoruz.”
“Ülker Bisküvi, TMS29 uygulanmış verilere göre 9A24’te toplam satış gelirlerini geçen yılın aynı dönemine göre %3 artırarak 58.015 milyon TL’ye yükseldi. Hacimsel artış ise bu dönemde %5 olarak gerçekleşerek 525 bin ton seviyesine ulaştı. 9A24’te geçen yılın aynı dönemine göre brüt karı %5 artmış, brüt kar marjı 0,5 puan iyileşerek %30 olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK ise bu dönemde geçen yılın aynı dönemine göre %1 azalışla 10.872 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK marjı 0,9 puan azalarak %18,7 olarak gerçekleşti.”
“Şirket’in faaliyet gösterdiği pazarlara göre büyümelerini incelediğimizde, satışlar tarafında en büyük pazar olan Türkiye iç pazarı (ciro +%7,1, FAVÖK +%5,0) ve yurt dışı pazarlardan Kuzey Afrika (ciro +%59,8, FAVÖK +%55,3) hem ciro hem de FAVÖK büyümesi gerçekleştirirken, Türkiye ihracat (ciro -%12,4, FAVÖK -%27,9) ve Orta Asya (ciro -%2,8, FAVÖK -%19,4) pazarlarında ise hem ciro hem de FAVÖK tarafında daralma görüldü. Ortadoğu pazarında (ciro +%1,9, FAVÖK -%3,3) ise ciro büyümesi gerçekleşirken, FAVÖK tarafında daralma görüldü (Türkiye büyüme rakamları TMS29 uygulanmış olup, bölgesel büyüme oranları yerel para birimi ile hesaplanmıştır.).”
“Şirket, gelen sorular doğrultusunda, 3Ç24 döneminde brüt kardaki azalışta artan kakao fiyatları etkili olduğunu açıklarken, son 3 yılda her çeyrekte karlılıklarını artırdıklarının anlattılar. Ana hedeflerinin pazar paylarını ve karlılıklarını korumak olduğunu açıkladılar. Şirket, operasyonel verimliliğini desteklemek ve satışlarını artırmak için ürün mix yönetimini, tedarik zinciri kasını etkin şekilde kullanmaktadır. Gelecek yıla dair değerlendirmelerinde ise, faiz indirim döngüsüne girilmesi sonucunda, yılın ikinci yarısının daha iyi gerçekleşeceği beklentilerini paylaştılar. Bu toplantıda, son çeyrekte değiştirilen yıl sonu hedefleri paralelinde sonuçlar elde edileceklerinin altını çizdiler.”
“Borçluluk & FX. Şirket, Eylül 2024 dönemiyle birlikte 407 milyon USD’lik açık pozisyon hedge edilmiştir ve açık pozisyonun %68’si kapatılmıştır. Halihazırda, Şirket’in önemli derecede FX gelirleri bulunduğu için borç kompozitinde herhangi bir değişiklik planlanmamaktadır. Öte yandan, yıllar içerisinde artan FAVÖK ile birlikte borçluluk rasyosu olan net borç/FAVÖK rasyosu 1,6x seviyesine gerileyerek, borçlardan kaynaklanan risklerin yönetilmesinin kolaylaştığı patika içerisinde girdi.”
“2024 yıl sonu beklentileri. Şirket, 2024 yılına ait beklentilerini üçüncü çeyrek finansalları ardından revize etmiştir. Aşağıdaki tabloda, Şirket’in 2024 yılına ait 9 aylık finansal sonuçlarını ve açıklanan beklentilerin ne kadar karşılandığını görebilirsiniz.”
ULKER hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Ülker için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;
Deniz Yatırım
Deniz Yatırım, ULKER – Ülker için hedef fiyatını 198,00 TL, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
| Aracı Kurum | Deniz Yatırım |
| Hedef fiyat | 198,00 TL |
| Son fiyat (İst: ULKER) | 111 TL |
| Tavsiye | Al |
| Prim potansiyeli | %78,37 |
| Açıklanma tarihi: | 28 Kasım 2024 |
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
