Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. (TCELL) hisseleri için 4 Şubat günü yeni bir hedef fiyat açıklaması yapıldı. 2025 Strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum TCELL hisse senedi için hedef fiyat açıklamasında bulundu. Kurum ayrıca 2025 yılı için temettü beklentisini de açıkladı.

Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. hisse haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı;
- 2025’te orta tek haneli büyüme: Turkcell’in karma mobil ARPU’sunun 2025’te nominal olarak %40, sabit geniş bant ARPU’sunun ise %53 artmasını bekliyoruz. Bu, yüksek paketlere geçirme performansı ve fiyat artışlarının ARPU üzerindeki gecikmeli etkisi sayesinde ortalama enflasyon tahminimiz olan %33,5’ten daha yüksek. 2025’te TÜFE’deki enflasyon düşüşüne rağmen, mobil segmentteki artan rekabet nedeniyle reel ciro büyümesinin 2025’e kıyasla daha düşük olmasını bekliyoruz.
- Turkcell’in 2025’te hibrit fiyatlandırma stratejisi benimsemesini bekliyoruz. Bu strateji sayesinde şirket, daha fiyat duyarlı müşteri gruplarında pazar payı yakalamak için kampanyalardan yararlanırken, premium müşteri segmentindeki nispeten yüksek ARPU seviyelerini korumayı hedefleyebilir. Şirket, son on yılda mobil kullanıcı tabanında yaklaşık %10 pazar payı kaybetti. Şirketin stratejik odağını ARPU büyümesinden alıp kullanıcı tabanı genişletmeye kaydırmasını bekliyoruz. Mobil kullanıcı tabanına yaklaşık 400 bin yeni ekleme bekliyoruz. Bu doğrultuda, müşteri edinimi ve 5G ihalesi ile ilgili duyurular için daha fazla pazarlama harcaması bekliyoruz. Bu sebeple orta tek haneli büyüme beklentisine rağmen, FAVÖK’ün neredeyse aynı kalacağına inanıyoruz.
- TL güçlenirken nakit yaratma kapasitesinin iyileşmesi: Makroekonomi ekibimiz, 2025’in ilk yarısında TL’nin döviz karşısında değerinin artmaya devam edeceğini öngörüyor. Telekomünikasyon sektöründe lisans yenilemeleri, imtiyaz sözleşmeleri ve diğer yatırım harcamaları çoğunlukla döviz cinsinden ifade edilirken, gelirler çoğunlukla TRY cinsinden ifade ediliyor. Güçlü TL hem karlılık marjlarını hem yatırım harcamalarını baskılayarak nakit yaratma kabiliyetini destekliyor. Bu nedenle, Türk telekomünikasyon
şirketlerinin 2025’te nakit yaratma konusunda önceki yıllara göre daha iyi bir konuma sahip olacağına ve diğer sektörlere karşı öne çıkacağına inanıyoruz. - Varlık para kazanma seçenekleri potansiyel bir orta vadeli katalizör olmaya devam ediyor: Turkcell’in altında Super Online (fiber), Global Tower ve Paycell gibi birçok değerli şirket var. Bu varlıkların geleneksel telekomünikasyon işine kıyasla daha yüksek değerleme çarpanları çekmesi muhtemeldir. Bu varlıkların ilk halka arz veya başka bir stratejik ortaklık yoluyla paraya çevrilmesi Turkcell için değer katıcı olabilir. Dijital hizmetler ve teknoloji finans, Turkcell’in dönüşümünde stratejik alanlardır.
- Endeks Üzeri Getiri tavsiyemizi koruyoruz: TÜİK’in son nüfus projeksiyonlarına göre Terminal Büyüme Oranımızı %0,5 azaltarak %9,5‘a indirdik. Modelimizi bir dönem ilerletmek buradan kaynaklanan değer düşüşünü büyük ölçüde telafi etti. TCELL hisseleri 3,8x ve 2,9x 2025T-2026T FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görerek benzerlerine göre %22 ve %35 iskontoya işaret ediyor.
TCELL hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Turkcell için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

Ak Yatırım
Ak Yatırım, TCELL – Turkcell için hedef fiyatını 150,00 TL’den 149,00 TL’ye düşürürken, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak korudu.
Aracı Kurum | Ak Yatırım |
Hedef fiyat | 149,00 TL |
Son fiyat (İst: TCELL) | 105,90 TL |
Tavsiye | Endeks üstü getiri |
Prim potansiyeli | %40,70 |
Açıklanma tarihi | 4 Şubat 2025 |
Turkcell 2025 temettü tahmini
Ak Yatırım, Turkcell’in 2025 yılında toplamda brüt 6.357.000.000 TL temettü dağıtacağını tahmin etti. Kurumun temettü verimi beklentisi ise %2,70 oldu. Ak Yatırım’ın beklentileri güncel fiyatla hisse başına 2,8593 TL nakit temettüye işaret etti.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.