23 Ocak günü strateji raporunu yayınlayan bir aracı kurum daha Türk Hava Yolları A.O. (THYAO) hisseleri hedef fiyat güncellemesine gitti ve hedef fiyat aşağı yönlü revize edildi.

Havayolu haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı;
“2025’te Türk Hava Yolları’nın filosunu 36 uçak büyütmesi ve toplam sayısını 528’e çıkarması bekleniyor. Kapasitede yıllık %6’lık bir artış öngörüyoruz, bu da %4’lük bir yolcu büyümesine yol açıyor ve uluslararası trafiğin biraz daha iyi performans göstermesi bekleniyor. Sonuç olarak, gelirlerin yıllık %7’lik bir artış ile 24,0 milyar ABD dolarına ulaşmasını tahmin ediyoruz. Uçak teslimatlarındaki gecikmelerden dolayı sınırlı küresel kapasite genişlemesi nedeniyle yolcu gelirlerinin güçlü kalması bekleniyor. Kargo operasyonlarının hacim ve fiyatlandırma açısından sabit kalması öngörülüyor, ancak Süveyş Kanalı’ndaki kesintiler ve Çin’deki güçlü e-ticaret faaliyetleri kargo fiyatlandırmasına yukarı yönlü destek sağlayabilir.
Jet yakıtı fiyatlarının nispeten zayıf kalması beklenirken, birkaç maliyet kaleminde enflasyonist baskıların yakıt dışı giderleri olumsuz etkilemesi muhtemeldir. Sonuç olarak, FAVÖK marjının 2025’te yıllık bazda 50 baz puan düşerek %21,8’e gerilemesini öngörüyoruz. Değerleme: Son altı ayda, Türk Hava Yolları hisseleri %1 arttı ve BIST100’ü %8 geride bıraktı. 2025 tahminlerimize göre, hisseler şu anda 3,9x F/K ve 3,4x FD/FAVÖK ile işlem görüyor. Temel riskler: Uçak teslimatlarında daha fazla gecikme, bölgedeki jeopolitik belirsizlikler, jet yakıtı fiyatları, kurun enflasyona görece değerlenmesi, Pegasus ve diğer küresel taşıyıcılar ile rekabet.”
THY hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Türk Hava Yolları için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

ICBC Yatırım
ICBC Yatırım, THYAO-THY için hedef fiyatını 430 TL’den 400 TL’ye düşürdü, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
Aracı Kurum | ICBC Yatırım |
Hedef fiyat | 400,00 TL |
Son fiyat (İst: THYAO) | 309,75 TL |
Tavsiye | Al |
Prim potansiyeli | %29,13 |
Açıklanma tarihi | 23 Ocak 2025 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.