Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAS) 2024 yılı 4. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Buna göre Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde;
Şirketin net satışları 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %7,95 artışla 60.187 milyon TL olmuştur. FAVÖK‘ü 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %32,72 azalışla 2.780 milyon TL olmuştur. FAVÖK marjı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 279 baz puan azalışla %4,6 olmuştur. Net karı 4. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %73,62 azalışla 1.250 milyon TL olmuştur. Kümüle rakamlara bakacak olursak;
2024 yılında bir önceki yıla göre net satışları %12,58 azalışla 188.375 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılında bir önceki yıla göre brüt karı %34,83 azalışla 30.232 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılında bir önceki yıla göre faaliyet karı %57,09 azalışla 14.536 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılında bir önceki yıla göre FAVÖK’ü %53,01 azalışla 16.740 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılında bir önceki yıla göre net parasal kaybı %708,07 artışla 1.308 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. 2024 yılında bir önceki yıla göre net karı %73,20 azalışla 7.592 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç: Şirket, 4Ç24’te 60.187 mn TL satış geliri (kons: 51.438 mn TL; yıllık: +%8), 2.780 mn TL FAVÖK (kons: 1.589 mn TL; yıllık: -%33) ve 1.250 mn TL net kar (kons: 637 mn TL; yıllık: -%74) açıklamıştır. Doğuş Otomotiv’in satış gelirleri 4Ç24’te yıllık bazda (YoY) %8 artarak 60,187 mn TL’ye ulaştı (konsensüs: 51.438 mn TL), ancak 2024 yılı genelinde %13 daralarak 188 milyar TL seviyesine geriledi. ODMD verilerine göre, Şirket yıl boyunca yaklaşık 162 bin adet binek araç sattı (özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilen 44 bin adetlik Skoda satışı da dahil) ve 22 bin adet hafif ticari araç satışı gerçekleştirdi. Bu, binek araç satışlarında
%7’lik bir büyümeye (Skoda hariç tutulduğunda +%1), hafif ticari araç segmentinde ise %27’lik güçlü bir artışa işaret ediyor.
Şirketin toplam satış hacmi, Skoda satışları dahil edildiğinde, yıllık %8 artarak 189 bin adede ulaştı. Buna karşılık, yurt içi hafif araç pazarı aynı dönemde yalnızca %0,5 büyüyerek 1,24 mn adede yükseldi. 4Ç24’te Doğuş Otomotiv’in toptan satış hacmi 63bin adede ulaşarak (4Ç23: 49 bin) yıllık %29 büyüme kaydetti. Öne çıkan bir diğer gelişme, VW markalı elektrikli araçların yılın sonuna doğru piyasaya sürülmesi oldu.
Özetle, güçlü satış hacmi performansına rağmen, otomotiv piyasasındaki fiyatlandırma baskıları nedeniyle şirketin kârlılığı önemli ölçüde zayıfladı. Son olaraksa, Yönetim Kurulu hisse başına 27.27 TL (verim: %16) temettü teklifi verdi. 4Ç sonuçlarının analist beklentilerinin üstünde olması ve güçlü temettü teklifinin ardından hisse üzerinde sınırlı pozitif fiyatlama bekleriz.
Gedik Yatırım yasal uyarısı
Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Rota Borsa yasal uyarısı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
